獨家！跑贏大市，揭秘華潤微2020年半年報凈利潤大漲背后的玄機(jī)
華潤微電子2020年中報
國際功率半導(dǎo)體大廠英飛凌在2020年第二財季中表示，因受到全球疫情蔓延影響，3月下旬公司關(guān)閉了馬來西亞的居林和馬六甲工廠，公司產(chǎn)能利用率在70%，排名第二的安森美第二財季凈利潤轉(zhuǎn)虧，同比下降112.27%。而華潤微電子2020年中報業(yè)績表現(xiàn)亮麗，功率器件事業(yè)群上半年實現(xiàn)銷售收入12.57億元，同比增長22.31%，公司MOSFET產(chǎn)品通過技術(shù)迭代，新領(lǐng)域客戶拓展，銷售額同比增長21.43%。IGBT器件和制造工藝領(lǐng)域積累了多項自主知識產(chǎn)品的核心技術(shù)，銷售額同比增長49.90%。
2020年全球功率半導(dǎo)體發(fā)展前景和技術(shù)趨勢如何？在核心功率器件領(lǐng)域，華潤微電子為代表國產(chǎn)替代廠商面對的主要挑戰(zhàn)和優(yōu)勢是什么？作為公司增長引擎的功率器件和智能傳感器兩大事業(yè)群，如何形成雙輪驅(qū)動提振未來增長遠(yuǎn)景？華潤微電子董事會秘書兼戰(zhàn)略發(fā)展部總監(jiān)代表公司給出了精彩的分析和前瞻。
四大應(yīng)用助推功率半導(dǎo)體增長，技術(shù)能力+供貨能力成為核心競爭要素
功率半導(dǎo)體是電子裝置電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心，2020年，雖然全球經(jīng)濟(jì)遭遇疫情影響，工業(yè)、汽車、消費電子和無線通訊成為功率半導(dǎo)體增長的主要市場。
“從上半年的市場表現(xiàn)來看，第一季度延續(xù)去年第四季度市場回暖的景氣度。二季度，汽車市場有一定的下滑，但是疫情對生活和工作方式的改變導(dǎo)致數(shù)據(jù)流量大幅增長，因而對服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心、通信產(chǎn)品和醫(yī)療電子的需求強(qiáng)勁，再加上為了應(yīng)對后疫情時期的市場需求所引發(fā)的補(bǔ)庫存行為，迎來一波新的需求。疫情對于需求端的影響會體現(xiàn)在三季度，因此三季度可能有一些回調(diào)的現(xiàn)象，但四季度市場應(yīng)該會回暖。” 公司方展望了功率半導(dǎo)體市場的波動和下半年預(yù)期。
“2020年，中國開啟5G領(lǐng)銜的新基建， 5G、數(shù)據(jù)中心、人工智能、特高壓、充電樁、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、高鐵軌交等領(lǐng)域的建設(shè)將一定程度上驅(qū)動需求增長，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新的機(jī)遇?，F(xiàn)在大家都認(rèn)為，疫情可能會常態(tài)化，遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程交流、遠(yuǎn)程活動，對于數(shù)據(jù)中心的需求會放大，疫情還引發(fā)了居家生活電器需求上升，都對整個功率半導(dǎo)體市場增加需求推動力?！?/font>
目前，國產(chǎn)功率半導(dǎo)體廠商的供貨都集中在在消費類電子，到了電機(jī)、充電樁、無線通訊類，都基本上是國外大功率半導(dǎo)體廠商的天下。“疫情是市場發(fā)展的窗口期，全球各地供求關(guān)系不平衡，帶動功率半導(dǎo)體廠商做產(chǎn)品調(diào)整，關(guān)鍵是自身能否抓住市場機(jī)會。經(jīng)過疫情對市場的考驗，廠商的兩級分化嚴(yán)重。技術(shù)能力強(qiáng)、供貨能力強(qiáng)的功率半導(dǎo)體廠商可能會進(jìn)入中高端，市場發(fā)展越來越寬，技術(shù)能力弱，只能在消費類電子領(lǐng)域打價格戰(zhàn)的功率半導(dǎo)體廠商，未來可能會被邊緣化?！? 公司方一語道明了未來市場競爭的核心所在。
以IGBT為突破口，華潤微發(fā)力國產(chǎn)替代和高端功率器件產(chǎn)品
此次華潤微發(fā)布的中報業(yè)績中IGBT的業(yè)績非常亮眼。功率器件營收整體比較去年同期增長22.31%，IGBT的營收增長49.90%。華潤微電子在IGBT器件和制造工藝領(lǐng)域積累了多項自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，這正是發(fā)展的后勁和底蘊。
無獨有偶，7月4日，記者在上海慕尼黑電子展的華潤微電子展臺，看到了IGBT產(chǎn)品、低壓MOSFET產(chǎn)品和智能功率模塊，其中IGBT產(chǎn)品令人印象深刻。
華潤微IGBT產(chǎn)品和低壓MOSFET產(chǎn)品展示
“華潤微電子切入IGBT是從芯片研發(fā)開始，到制造工藝、封裝工藝，我們的優(yōu)勢是全產(chǎn)業(yè)鏈，技術(shù)積累更加扎實，未來厚積薄發(fā)的能力會更具優(yōu)勢?！肮痉椒治稣f。
華潤微電子UPS控制板和電焊機(jī)控制器展示
目前，華潤微量產(chǎn)的IGBT產(chǎn)品類似于英飛凌的第四代產(chǎn)品，預(yù)計第五代產(chǎn)品會到下半年發(fā)布，產(chǎn)品主要用于電焊機(jī)和UPS里面，從消費類應(yīng)用往工業(yè)類應(yīng)用拓展。在半導(dǎo)體工藝方面，IGBT新一代產(chǎn)品在從從6英寸晶圓產(chǎn)線往8英寸晶圓產(chǎn)線轉(zhuǎn)移，產(chǎn)品性能更好，性價比更高。
對于“國產(chǎn)替代”的理解，華潤微公司方認(rèn)為，整機(jī)廠商對于國產(chǎn)替代的定義非常嚴(yán)格，首先客戶要在國內(nèi)，而且產(chǎn)品所有的供應(yīng)鏈要在國內(nèi)，如果其中某一環(huán)節(jié)在國外做，這就不是真正的國產(chǎn)替代。從供應(yīng)鏈管理的角度，華潤微電子的研發(fā)、封裝和產(chǎn)能都在國內(nèi)，更加符合需求。相同的產(chǎn)品，性能達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)，華潤微電子更加有優(yōu)勢。
在門檻更高的汽車領(lǐng)域，IGBT的用量更大。公司方指出，汽車IGBT門檻特別高，目前除了比亞迪半導(dǎo)體IGBT進(jìn)入自家車廠外，國內(nèi)公司還沒有進(jìn)入到整車廠商的供應(yīng)鏈。在他看來，最大的挑戰(zhàn)來自功率半導(dǎo)體廠商的設(shè)計研發(fā)人員對于系統(tǒng)整體的理解還不夠深入。相反，NXP、英飛凌等跨國公司都是整機(jī)廠商拆分出來的半導(dǎo)體公司，由于歷史基因的存在，公司研發(fā)人員對于整機(jī)系統(tǒng)的理解非常深刻，研發(fā)人員理解芯片如何設(shè)計才能達(dá)到應(yīng)用需求，這是真正的系統(tǒng)到產(chǎn)品，再到工藝推動的過程。
雙輪驅(qū)動，功率器件和智能傳感器驅(qū)動未來5年業(yè)績增長
2020年上半年，除了功率半導(dǎo)體增長不錯外，智能傳感器營收同比增長了50%?！?公司方表示，“公司目前聚焦的是光電傳感器、MEMS傳感器和煙霧傳感器，未來三年華潤微電子主要成長引擎來自功率半導(dǎo)體，未來5年甚至更長時間，智能傳感器是增長點?！?/b>
據(jù)悉，近日，華潤微電子發(fā)布了1200V和650V工業(yè)級SiC肖特基二級管產(chǎn)品，國內(nèi)首條6英寸SIC晶圓生產(chǎn)線正式量產(chǎn)。其碳化硅二極管目標(biāo)應(yīng)用為太陽能逆變器、通訊電源、服務(wù)器、儲能設(shè)備等。產(chǎn)品關(guān)鍵性能已經(jīng)對標(biāo)國際功率半導(dǎo)體大廠，依托自有的晶圓生產(chǎn)線，華潤微功率器件產(chǎn)品實現(xiàn)自主可控。
在公司看來，碳化硅器件目前的市場痛點是，成本高，短時間成本很難下降。在高端領(lǐng)域比如5G基站、新能源汽車上使用，目前這個市場正在發(fā)展當(dāng)中，它也不會完全取代IGBT或者M(jìn)OSFET。半導(dǎo)體廠商和整機(jī)廠商有密切的配合，從系統(tǒng)需求開始，然后慢慢往下游推，經(jīng)過一段時間的認(rèn)證，才會有真正的突破。
智能傳感器市場，目前的市場痛點是應(yīng)用場景不完善，未來會有機(jī)會爆發(fā)。在傳感器領(lǐng)域，華潤微電子的主要優(yōu)勢在于業(yè)務(wù)制造能力會比較強(qiáng)，公司正在全力打造新的傳感器產(chǎn)品，未來形成更強(qiáng)的產(chǎn)品陣列，迎接5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋完成后，帶來的無人駕駛、無人機(jī)等新興應(yīng)用爆發(fā)時市場的大規(guī)模需求。
目前，華潤微電子在無錫的8英寸和6英寸晶圓線產(chǎn)能已經(jīng)充分應(yīng)用，2020年下半年將在重慶啟動12英寸晶圓線的建設(shè)，公司透露，12英寸晶圓廠主要規(guī)劃做功率器件產(chǎn)品，2021年處于建設(shè)爬坡期，真正的產(chǎn)能釋放是在后年。
未來隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)和智能汽車場景的應(yīng)用，更多的半導(dǎo)體公司也在向全棧公司轉(zhuǎn)型，華潤微電子作為國內(nèi)半導(dǎo)體最大IDM廠商，在技術(shù)研發(fā)、客戶的定制方案上都在不斷前進(jìn)，疫情這個窗口期后，我們期待看到它更加穩(wěn)健的市場表現(xiàn)和產(chǎn)品創(chuàng)新的突破。